СМИ о нас

Микрофинансовая компания (МФК) «Саммит» (ведет деятельность под брендом «Доброзайм») 16 февраля разместила трехлетний дебютный выпуск облигаций объемом 200 млн руб. Ежемесячная ставка купона составила 19,5%, что соответствует доходности к погашению в размере 21,3% годовых. Компания разместила выпуск за один торговый день, отметила финансовый директор Summit Group Екатерина Захарова, несмотря на то что сегмент высокодоходных бондов более чувствителен к переменам настроений инвесторов.

Как прошел «Саммит»

Размещение за один день в сегменте высокодоходных облигаций (ВДО) случается не так часто, говорит аналитик ФГ «Финам» Алексей Козлов. По его словам, причина успеха размещения «Саммита» очевидна - высокий ежемесячный купон в 19,5%, что транслируется в премию к доходностям облигаций микрофинансовых организаций (МФО) на вторичном рынке, которые традиционно являются одними из самых привлекательных. Высокий купон, частота выплат и короткий срок обращения нравятся инвесторам, добавляет управляющий активами «БКС мир инвестиций» Руслан Николенко.

Но, как с любой другой бумагой в сегменте ВДО, с облигациями «Саммита» нужно быть осторожными. Объем выпуска, ставка купона и статус бумаги только для квалифицированных инвесторов указывают на повышенный инвестиционный риск, отмечает Николенко. Кредитный рейтинг у «Саммита» (ruB+ от "Эксперт РА") несколько ниже, чем у аналогов, а объемы бизнеса и позиции в отрасли скромнее, добавляет Козлов. Но эти показатели уравнивают достаточно хорошие финансовые результаты компании, говорит эксперт. К тому же компания работает на рынке микрокредитования с 2011 г. и включена в государственный реестр МФО.

Прошлый год компания провела успешно. «Саммит» увеличил выручку в сравнении с 2021 г. на 58% до 2,8 млрд руб., прибыль - на 94,9% до 152 млн руб. При этом компания нарастила капитал на 64% до 389 млн руб., а долг - на 37,8% до 1,1 млрд руб. Показатель долг/EBIT компании сократился с 4,4 до 3,4, а рентабельность инвестиционного капитала (ROIC) выросла с 15,5 до 19%.

«…»

Полный текст статьи опубликован в газете «Ведомости» от 19.02.2023 г. (https://www.vedomosti.ru/investments/articles/2023/02/20/963565-chem-interesni-obligatsii-mikrofinansovih-organizatsii).

Московская биржа зарегистрировала выпуск 3-летних облигаций ООО МФК «Саммит» объемом 200 млн рублей, включила его в третий уровень котировального списка и сектор повышенного инвестиционного риска, сообщается в материалах биржи.

Выпуску присвоен регистрационный номер 4B02-01-00098-L-001P.

Ранее сообщалось, что компания планирует 16 февраля начать размещение дебютного выпуска.

Ориентир ставки 1-го купона - 19,5% годовых, что соответствует доходности к погашению в размере 21,3% годовых. Купоны ежемесячные.

Организатором выступит ИК «Иволга капитал».

По выпуску будет предусмотрена амортизация и ковенантный пакет.

Бумаги предназначены только для квалифицированных инвесторов.

Выпуск будет размещен в рамках программы облигаций компании объемом 1 млрд рублей, зарегистрированной Мосбиржей в конце января.

Ранее компания на долговой рынок не выходила.

В декабре 2022 года рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило эмитенту рейтинг кредитоспособности на уровне ruB+ с позитивным прогнозом. При этом агентство отмечало наличие у компании переговорного процесса в рамках открытия дополнительных кредитных линий от банков-партнеров и планов по размещению облигационного выпуска на краткосрочном горизонте, что, по мнению агентства, потенциально расширит возможности компании по привлечению рыночной ликвидности.

ООО МФК «Саммит» зарегистрировано в 2011 году, с 2018 года работает под брендом «Доброзайм», специализируется на выдаче микрозаймов физическим лицам, преимущественно без залога и в дистанционном (online) формате. ООО является ключевой компанией группы Summit Group, в которую также входят несколько компаний, оказывающих преимущественно сопутствующие и смежные микрофинансовой деятельности услуги (коллекторское агентство, ИТ-разработка, технический консалтинг).

По своим размерным характеристикам компания входит в топ-20 крупнейших компаний рынка МФО в РФ, занимая 18-е место по размеру портфеля микрозаймов на 1 июля 2022 года и 15-е место по объемам выданных микрозаймов за первое полугодие 2022 года, по данным рэнкинга «Эксперт РА».

Источник: «Финмаркет»